P2P网贷平台车贷业务的经营模式与风险控制研究

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作者 网贷知识堂
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【摘 要】 车贷业务已成为我国P2P网贷行业较为成熟的代表性业务之一,它具有额度小、资金分散、变现能力强且符合当下监管政策要求的优点,但也存在动产抵押物风险、信用评估风险、操作风险、道德风险和贷后管理风险等诸多问题。为了促进车贷业务可持续发展,我国P2P网贷行业应将**监管方式逐渐由被动型向主动型或限制型转变,出台监管细则并成立行业协会,加快征信体系专业化进程,制定标准化的车贷业务审核流程。

【关键词】 P2P网贷平台;车贷业务;经营模式;风险控制

2016年8月24日,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台,定位了我国P2P网贷平台其信息中介的身份,规定了P2P网贷行业的借款限额。随着“限额令”的颁布,P2P网贷平台中的小额业务进入了社会大众的视野。其中,车贷业务因其相对稳定的发展速度,相对成熟的业务模式,更是获得极高的度。近年来,车贷行业可以说是发展迅猛,然而,面对着庞大的汽车保有量与持续活跃的汽车交易市场,车贷业务还存在着自身的风险,未能形成规模效应。因此,P2P网贷平台车贷业务如何形成良好的经营模式并进行有效的风险控制是我们当前发展的首要议题。

一、P2P网贷平台车贷业务的特点与经营模式

(一)P2P网贷平台车贷业务的特点

P2P车贷业务是指面向车主(企业或个人)和车商,包含新车和二手车的金融服务,借款用途包括资金周转、购车垫资款、购车分期贷款等。

通常车辆抵(质)押标的借款额度一般为汽车估值的50%~80%,金额大约在2万~50万之间。这样来看,与高额的房产抵押项目相比,车贷业务更符合P2P网贷的小额特征。再从借款期限上来看,车贷业务以短期周转资金为主,平均借款周期大约在1—6个月之间,尤以3个月以内最为常见。除了传统车辆抵(质)押贷款业务外,一些P2P网贷平台开始尝试对汽车金融的垂直领域进行多层次的细分,比如“新车按揭贷款”、“二手车按揭贷款”以及“汽车金融债权”等创新型细分产品

车贷与其他业务相比具有极大的优势,主要表现在:(1)网贷平台需要借由征信数据对借款人进行信用评估,然而我国的征信体系建设还很不完善。在这样的条件下,车贷业务较其他业务而言标准化程度高、易复制,利于风险控制。因此车贷业务成为了各网贷平台竞相发展的优质业务类型。(2)作为抵押物,车辆产权清晰、易变现、流动性强。风险相对容易控制,就算借款人发生违约行为,网贷平台也易于处理坏账。这也是《暂行办法》颁布之后,大量P2P网贷平台发展车贷业务的首要因素。

(二)P2P网贷平台车贷业务的经营模式

当前国内P2P网贷平台车贷业务的经营模式分为两种(见表1):一是抵押模式,借款人可以正常使用车辆,网贷平台通过安装GPS来实时追踪车辆,但催收难度大、变现能力弱,总体成本小;二是质押模式,借款人无法使用车辆,网贷平台委派专门机构看管抵押车辆,催收难度低、变现能力强,总体成本大。

表1 抵押与质押业务模式对比

资料来源:作者整理

1.抵押模式。在抵押模式下,产权人能够照常动用其抵押的资产,不影响日常出行。劣势是如果客户逾期、恶意拖欠或赖账等,网贷平台只能通过GPS找寻车辆及车主。更有甚者若是采取拆除GPS、屏蔽GPS信号等行为去逃避还款,催收难度会变得难以预想。一旦网贷平台难以收回其贷款,首先要承担垫付风险。如果坏账金额较大,网贷平台无法兑付,就会面临平台关闭的境遇,甚至于发生跑路的情况。即便追回相应抵押车辆,债权人(网贷平台)也没有权利对抵押物直接处置,需要与抵押人协商或起诉,由法院判决后处置抵押物,这个过程相对漫长,3个月至几年不等。

2.质押模式。质押模式克服了抵押模式的劣势:如果客户逾期、恶意拖欠或赖账,时间超过了合同约定的期限,质押权人(网贷平台)有权直接处置相应的质押车辆,不需要与其协商或经由法院判决。另外,网贷平台可同固定的资产管理公司或二手汽车服务公司合作,一旦出现坏账情况,最快可以在24小时内处置质押车辆,变现能力极强。然而,质押模式也存在着其劣势:需要租车库并找安保公司看管,这样一来,对网贷平台来说成本大大增加。此外,对于借款人来说,在质押期间,质押人不能使用其提供借款担保的质押车辆。

二、国内外P2P网贷平台车贷业务的发展现状与主要风险

(一)国外P2P网贷平台车贷业务的发展现状

国外P2P网贷平台领先涉足了车贷业务。2015年5月6日,全球首家P2P网贷平台Zopa宣布与美国Uber(优步)公司合作,Zopa对年龄20岁以上且拥有3个月以上Uber司机经历的英国居民提供专门的购车贷款。

符合条件可以从优步的合作商那里获得一辆全新的车,作为专车运营。借款人每月还款给Zopa上的出借人,待贷款全部还清之后,便可以拥有这辆专车。贷款利率依据借款人的信用风险浮动,最低6.9%(3—4年期的年化利率)。借款金额最高达到22 000英镑。Zopa表示,实际上该模式是投资人发放抵押贷款(新车作为抵押物)的新模式。

此外,全球最大的P2P网贷平台Lending Club也开始推行车贷业务。2016年美国车贷市场价值约400亿美金。Lending club向FICO信用评分高于640分、驾龄小于7年、行驶公里少于8万英里的消费者提供贷款业务,贷款利率2.49%~19.99%。通过借款,每个借款人平均减少了超过1 350美金的开支

(二)我国P2P网贷平台车贷业务的发展现状

截至2016年9月底,我国正常运营P2P网贷平台数量2 202家,累计平台数量达到4 278家(包含停业、问题平台)。其中,涉足车贷业务的P2P网贷平台数量超过1 136家,占到我国P2P网贷平台正常运营总数的45%。从发展趋势来看,涉足车贷业务平台数量将逐渐增加。根据中国汽车工业协会的预测,2025年我国汽车贷款市场规模将攀升至5 250亿元。现如今,我国P2P车贷业务主要分布在广东、北京、浙江等地;总体上呈现“东多西少”的分布,在沿海地区,车贷业务分布最密集。业务分布密布差异与车贷业务线下渠道相关。目前国内典型车贷业务平台包括微贷网、投哪网、人人聚财、爱钱帮等,各大网贷平台线下发展门店,使车贷业务遍及全国。

(三)P2P网贷平台车贷业务的主要风险

1.动产抵押物风险。假使以抵押物的流动性来衡量标的风险,那么房产(红本抵押)借款的风险明显低于车辆抵押借款。不动产属地固定,流动性差,方便网贷平台实地监管。车辆属于动产,流动性强,尤其是抵押模式,给骗贷分子提供了可乘之机。

2.信用评估风险。同国外的信用状况相比,目前我国个人征信体系不健全,央行的征信系统当前不对P2P网贷平台开放。大数据征信在我国还处于起步阶段,国内的P2P网贷平台不能精确的对借款人做出信用评估。

3.操作风险。许多网贷平台没有针对车贷业务设立独立的风控线,部分业务人员也参与到风控流程中,导致风控执行不到位,继而产生操作风险,如车辆价值评估失误、GPS安装不合规、备用钥匙遗漏、车辆保险过期等。

4.道德风险。P2P网贷的道德风险主要表现为骗贷、重复借贷等,网贷平台要加强对借款人负债评估。许多“跑路”的恶意借款人都是重复借贷,甚至把车辆二次抵押给不正规的公司,被当作黑车倒卖。

5.贷后管理风险。许多车贷平台贷后管理没有采用业务系统进行数据化管理的方法,执行力欠缺,拖车不果断。其实,客户在出现系统性风险之前会出现利息支付拖沓、车辆轨迹反常、经常失联的迹象,车贷平台需提高风控意识。

三、微贷网车贷业务的经营模式与风险控制案例分析

(一)微贷网概况及其业务流程

微贷网是由杭州锐拓科技有限公司在2011年7月8日上线的网贷平台,旨在为有资金需求和投资需求的小微企业和个人搭建一个互联网金融互动平台。微贷网是中国首家专注于汽车抵押借贷业务的P2P网贷平台。

P2P网贷平台有多种运营模式,然而各个网贷平台在处理车贷业务的基本流程是相似的:首先,借款人发布借款列表,随后,出借人投标,标满后借款人便可获取借款并依据商定的日期和利息偿还出借人的贷款。微贷网的主要业务流程如图1所示。

图1 微贷网主要业务流程

资料来源:微贷网官网

(二)微贷网车贷业务风控流程及措施

目前,P2P网贷平台车贷业务一般采用线上发标融资和线下借款审核相结合的形式,各平台普遍追求深耕本地,布局全国。其基本运作模式是:借款人将车辆抵押给网贷平台或网贷平台指定的债权人,网贷平台在评估借款人车辆后放贷,到期由专人负责催款。与其它网贷平台风控流程略有不同,微贷网构建了贷前、贷中、贷后、逾期四阶段的风控环节(见表2)。

表2 微贷网车贷业务风控流程及措施

资料来源:作者整理

传统的车贷风控手段是评估和控制抵押的车辆,对于借款人的信用评估通常只是电话访谈、面谈、交叉审核等一些简单的形式,这些还远远不够。为了建立一个成熟、严谨的风控评估机制,微贷网把60个指标列入评价因子,其中,与**部系统联网的身份认证,与教育部系统联网的学历认证,与移动、电信等运营商合作的用户认证,视频认证、IP地址匹配程度等。在中期监控过程中,传统有线GPS的劣势在于很容易被专业的设备检测出来,借款人利用干扰器可以找到GPS并恶意拆掉,而无线GPS在接收到指令之前不发出信号不容易被检测。微贷网采用无线零件**GPS,做成汽车零部件,借款人包括汽车维修人员都难以找到GPS的位置,确保了车贷资产的安全。凭借着较为完备的车贷业务风控流程及措施,微贷网在国内经营车贷业务的P2P网贷平台中,稳居第一。

四、完善P2P网贷平台车贷业务风险控制的建议

1.**监管逐渐由被动型转变为主动型或限制型。网贷平台车贷业务风险控制与**监管模式关系紧密。面对金融科技的迅猛发展趋势,各国**正积极地调整监管策略,与时俱进地摸索出适应本国发展的监管方式,具体分为三类:一是以美国为代表的限制型监管,即**监管比较严格,监管以稳定为主;二是以英国和新加坡为代表的主动型监管,即**通过早期的介入,监管机构能及时调整法律法规规范并引导行业发展方向;三是以中国为代表的被动型监管,即**监管处于“摸石头过河”的探索阶段,属于被动型,相对宽松的,以发展为主。得益于主动型或限制型监管环境和较为完善的个人信用体系,欧美等国车贷业务风控体系相对成熟,因此,我国P2P网贷平台的**监管模式也应该逐步向主动型或限制型变化,为车贷业务风险控制创造良好的监管环境。

2.出台监管细则并成立行业协会。银监会和行业协会作为外部监管部门,应当规范P2P网贷平台车贷业务,降低业务执行风险。银监会在《促进互联网金融健康发展指导意见》的基础上,应加快出台监管细则,进而监督网贷平台的执行情况;应当设立P2P行业内控委员会,分设监督监察部、投资人监督委员会、稽核部,以此强化自律建设。其中,监督监察部负责对车贷平台的员工进行督导和监督,防范员工内部的犯罪以及违法违规行为。投监会对网贷平台发出的每一个车贷标的进行线上线下的查标,以突击监察为主。对于每一次查标,投监会都要在平台网站上进行公布。稽核部对车贷平台分部、子公司、门店进行财务审计。

3.增强征信体系专业化进程。当下P2P网贷平台在对借款人进行信用评估时参考的信息与交易数据仍然远远不够,还要引入大量外部数据进行交叉验证,才能构建相适应的风控模型。首先,网贷平台应当接入大数据信用数据库,实现各信用平台的有效对接,并注意建立违约披露机制。同步实行审贷系统与人工审核,分析违约人特点,加强风险评估。除此之外,**应当鼓励建立专业的征信数据服务机构。设立能够与其他P2P网贷平台对接的征信服务平台,提供专业的征信服务,另设立黑名单,将失信人相关信息曝光。

4.规范车贷业务审核标准化流程。车贷业务运行过程中借贷双方完全通过网贷平台来建立借贷关系,借款人按时履行还款业务是保证车贷业务正常运作的重要条件。因此,制定行业统一的车贷业务审核流程,甄选出优质借款人,保证还款正常进行是网贷平台车贷业务风险控制的重要内容。欧美国家的网贷平台贷款审核,依托较为完善的社会征信体系基本采取线上审核,而由于我国社会征信体系的不完善,网贷平台对借款人的信用审核则采取线下审核与线上大数据运用相结合的方式。因此,短期内,应该尽快实现各网贷平台的借款人信用记录共享,同时注重线下审核,受人员规模和素质的限制,该审核不必过于繁琐,应以银行贷款审查的三查制度为基础,重点突出关键环节的审核,贷款审查相关岗位要保证齐全,避免一人身兼数职的情况,并明确各岗位人员的职责与职权,设置专门的风险控制岗位,由具有丰富风控经验的人员任职,从源头上控制信用风险的发生。

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【作者简介】江乾坤(1974-),男,湖北孝感人,博士后,杭州电子科技大学会计学院教授,研究方向:金融科技、资本市场、财务云服务;常梦瑶(1994-),女,湖北襄阳人,杭州电子科技大学会计学院硕士研究生,研究方向:金融科技、资本市场。

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